한국증시는 미국부실채권 가산금리와 반대로 움직인다.

홍춘욱 이코노미스트의 글을 보면 

미국 정크본드 가산금리와 한국의 코스피지수를 비교한 차트가 나와 있다.

미국의 부실채권 가산금리가 급등하면,,

한국의 코스피지수가 폭락하는 것을 볼 수있다.

역의 관계가 성립되는 것을 손쉽게 확인할 수 있다.

한국증시가 부실채권과 동일하게 취급당하고 있는 이유는 무엇일까??

부실채권의 가산금리가 급등하는 이유는 

미국의 경기가 좋지 않기 때문이고,,

한계기업이 속출할 정도로 불황이라면,,

채찍효과의 끝단에 위치한 한국기업들의 실적이 악화될 것을 우려한 외국인 자금이 빠져나가기 때문이라 설명한다.

이유는 채찍효과 때문이다.

홍춘욱 이코노미스트는

한국증시에 투자할 때, 이 채찍효과를 이해하는 것은 매우 중요하다고 설명한다.

미국 정크본드 가산금리와 더불어,,

주의깊게 체크해보아야 할 변수들은

장단기금리차, 미국제조업지수, 소비자심리지수등이 있다.